Phân Tích Kỹ Thuật Giá Vàng

Xin trích dịch tài liệu phân tích kỹ thuật về giá vàng

Phân Tích Kỹ Thuật Giá Vàng (P.1)

Giới Thiệu

Giá cả trên thị trường tài chính được định giá bởi tâm lý thái độ của nhà đầu tư và đầu cơ đối với những thông tin cơ bản. Vàng có lẽ gây tác động mạnh về cảm xúc hơn bất kỳ một hoại hàng hóa hay thị trường nào. Một vài nhà đầu tư gọi vàng là kim loại man rợ "barbaric metal" nhưng những người khác lại tin rằng vàng là tài sản tích trữ giá trị duy nhất và chỉ có lợi nhuận theo bản vị vàng mới phục hồi cấu trúc tài chính về trạng thái ổn định.

Cảm xúc dịch chuyển theo xu hướng và giá vàng cũng vậy. Thị trường vàng không còn khó để nhận ra xu hướng giá hơn những thị trường khác. Thực tế, giá vàng tương đối dễ phân tích từ quan điểm kỹ thuật hơn giá của bất kỳ loại hàng hóa khác bởi mức độ chuyên sâu của những công cụ phân tích sẵn có. Những công cụ này bao gồm phân tích xu hướng của giá vàng, mối liên hệ giữa vàng và thị phần vàng, và mối liên hệ giữa vàng và đường tăng giảm advance/decline (A/D) line.

Tại một thời điểm xác định, có 3 nguồn lực tác động lên giá vàng: (1) vàng được dùng như tiền, tức là một loại tiền tệ và tích trữ giá trị; (2) vàng được dùng như một kim loại công nghiệp; và (3) vàng được dùng như một nhiệt kế đo cảm xúc. Nguồn cung của bất kỳ tiền tệ nào, không giống như nguồn cung vàng, có thể được mở rộng theo chủ đích. Vì vậy tác động chính lên giá vàng là kỳ vọng hay nỗi sợ hãi của nhà đầu tư vào tến trình tương lai của lạm phát. Vàng cũng được mua bán như là một tài sản dự trữ thay thế cho USD khi đồng tiền dự trữ chủ yếu của thế giới này suy yếu.

Những thị trường bò gấu sơ cấp bị ảnh hưởng lớn bở chu kỳ kinh tế. Không chỉ có nhu cầu phòng vệ lạm phát tăng giảm theo hoạt động kinh tế mà cả nhu cầu sử dụng vàng làm kim loại công nghiệp cũng vậy. Nhu cầu cảm xúc về vàng là kết quả của sự nhận thức của nhà đầu tư về những sự kiện mang tính chính trị. Nó không liên quan đến chu kỳ kinh doanh mà lại có tác động làm thổi phồng lên trong thị thường con bò, và làm dìm thêm xuống trong thị trường con gấu. Ví dụ, việc xâm lược Afghanistan xảy ra trong suốt thị trường con bò, và nó có tác dụng mạnh mẽ lên giá vàng, trong khi đó tác động đi lên của vụ ám sát Sadat và chiến tranh Iran-Iraq, lại xảy ra trong thị trường con gấu, thì nhỏ và tạm thời.

Phân tích giá vàng đơn thuần

Giá vàng, được định giá theo USD, các công cụ bắt giá khá tốt là các kỹ thuật định xu hướng như mô hình xu hướng giá, đường trung bình MA, và tỷ lệ thay đổi (rates of change). Về dài hạn, những điểm giao nhau của đường MA 12 tháng là đáng tin cậy. Những tín hiệu mua bán sử dụng chỉ báo know sure thing (KST) hàng tháng cũng khá chính xác.

(còn tiếp)

Giá Vàng Với Ngưỡng $1,100

Jim Rogers, đã bình luận trong một conference rằng giá vàng có thể đạt mốc $2,000/ounce trong vòng một thập niên. Lý do ông cho rằng giá vàng tăng như vậy là do đồng USD yếu đi nên ngườii ta sẽ lấy USD mua vàng.

Gần đây, Nouriel Roubini, nhà kinh tế đã dự đoán khủng hoảng kinh tế toàn cầu nói rằng dự đoán của Jim Rogers là một điều hoàn toàn vớ vẩn (utter nonsense). Roubini nói tại Inside Commodities Conference ở New York rằng không có lạm phát hay near-depression (tạm dịch là trì trệ cận kề) mà có thể đẩy giá vàng lên mức đó. Roubini cũng nói có thể giá vàng lên $1,100, nhưng $1,500 hay $2,000 là vớ vẩn.

Những diễn biến giá vàng gần đây cho thấy giá vàng đang tiến tới mốc $1,100. Lý do tăng gần đây người ta thấy rõ nhất là chuyện Ấn Độ mua 200 tấn vàng từ IMF. dĩ nhiên người ta sẽ luôn đặt ra câu hỏi là còn có những ai giấu mặt hay ẩn đằng sau, cùng tác động lên sự tăng giá này.

Tôi không có kiến thức hay kinh nghiệm về chuyện đầu tư, đầu cơ vàng nhưng nếu nhìn lại giá vàng 10 năm trở lại đây thì ta thấy vàng đã tăng 280% kề từ mức thấp nhất đến mức cao nhất.


Biểu đồ vàng 10 năm trở lại đây

Mốc $1,100 theo tôi thì nó không vững, và tôi thiên về ủng hộ ý kiến của Jim Rogers hơn, nhưng có thể tốc độ tăng sẽ chậm lại.

Update cuối ngày: thông tin mới nhất là giá vàng đã vượt ngưỡng $1,100

Giá Kim Loại

Giá Kim Loại Quý

Giá vàng tại COMEX, New York



Giá bạc tại COMEX, New York



Giá bạch kim (platinum) tại COMEX, New York



Giá palladium tại COMEX, New York



Giá Kim Loại Cơ Bản

Giá đồng tại sàn giao dịch Comex (US$/pound)



Giá đồng tại sàn giao dịch (London Metal Exchange)



Giá Uranium tại CMX



Giá Chì tại LME



Giá Nhôm tại LME



Giá Kẽm tại LME



Giá Thiếc tại LME



Giá Nikel tại LME



Giá Thép World HRC



Giá Thép World Rebar